財務の基本的チェックポイント ホームページに戻る

1. 格付け（金融機関が貸出先に対してする）の実務面での利用方法

1. 実質（修正）貸借対照表による分析と格付けが原則
2. 企業イメージの決定
3. 取引方針の決定
4. 金利（プライシング）も格付けにより決定
5. 割引手形の信用判断
6. 保全（担保）交渉の判断材料

1. （融資審査時の）決算書の基本的チェックポイント 【注意：あくまで一般論です】

• 「その他の流動資産（仮払金、貸付金）」を利用している会社は問題先が多い（社外流出）…公私の区別がない ← 『特定社債保証制度』で保証協会もチェックしているポイントのひとつ
• 「投資等」も注目点 ← 関連会社等への社外流出（不健全資産？）
• 月商に見て売掛金が多額ではないか？（月商比多額なケースが増加…不良債権？粉飾？）
• 売掛金の内訳明細の「その他」が異常に多いとか、年々増加していないか？
• 「未払金」が多額な場合は要注意 ← 滞納、延納等が隠れている可能性あり
• 役員借入は商工ローンや市中金融からの借入の懸念（役員の資産背景をチェック）
• 経常収支比率が９０％を切る状態が２期以上続くと倒産懸念（粉飾懸念）
• 売上の増減と総資産の増減が一致しているか？
• 売上総利益率の変化に注目（売上減少時に比率上昇？）
• 個人への流出…役員報酬、貸付金、事業主貸等をチェック
• 資金繰り表や５期連続バランスは「運用・調達」に注目
• 『科目内訳（明細）』は「出さない」のではなく、「出せない」ケースが多いと判断せざるをえない
• 借入金利子負担率と適用金利の整合性をチェック
• 役員報酬額と収益の整合性をチェック
• 決算書と税務申告書の整合性をチェック
• 「キャッシュフロー計算書」の分析に今後注力

1. 外部資料（外部格付け）によるチェック

1. 帝国データバンクによる調査

• 点数により判断 → 「５１点はひとつの分岐点」（近時、点数低下傾向）と言われている（帝国データバンクより）
• 計数要因と定性要因に大差がある場合、悪い方の点数に注目 ← 調査マンの本音が出る箇所のひとつ
• 定性要因の経営者（ヒト）の点数に注目 → 一桁の人は少ない
• 代表者の人物像の「カリスマ性に富む」「積極的」「個性的」等は、良い意味ばかりで記載されているとは限らない …『調査報告書』の裏を読む必要

1. 「経営事項審査」結果はインターネットで取得可能――――（建設設土木関係です）

☆ http://www.ciic.or.jp/

• 注目は「Y評点」 ← 平均点（偏差値50）は７００点（485点が偏差値40点、915点が偏差値60点のｲﾒｰｼﾞ）
• 「Y評点３００点以下のゼネコンには下請けもつかない」と言われている
• 立替工事比率２５％以上は問題内在懸念あり